В 2018 году в банковском секторе Азербайджана наметилась тенденция к росту. Это связано с восстановлением доверия к банкам, изменением образа жизни и поведения потребителей, а, кроме того, сами банки тоже поменяли подход к кредитованию: они стали более внимательно выбирать заемщиков.

Примечательно то, что постепенное оживление в кредитовании происходит не только за счет крупных предприятий. За кредитами стали чаще обращаться малые и средние предприятия (МСП) – на фоне повышения их активности в экономике.

По мнению председателя правления банка Unibank Фаига Гусейнова, этому способствовали, в числе прочего, инициативы по увеличению объема безналичных расчетов (принятие соответствующего закона), лимитирование обналичивания средств и т.п. “Такие меры привели к тому, что компании стали активнее проводить операции по счетам, а это, в свою очередь, позволило банкам получить дополнительные доходы. Вместе с тем, выросла культура взаимоотношений МСП с банками”, - сказал глава банка.

Положительные изменения, по мнению советника председателя правления NIKOIL Bank Джалала Нагиева, свидетельствуют о восстановлении экономики: растут объемы кредитования, а вместе с ними – внешнеэкономические операции и внутреннее производство.

За год (с июня 2017 по июнь 2018 года) в Азербайджане только малых предприятий открылось 10 366, а с начала текущего года – 4 629. Доля малых предприятий в общем количестве действующих в стране предприятий достигла 81,6%. Развитие МСП сегодня является одним из приоритетов правительства. Для поддержки малого и среднего бизнеса было создано специализированное агентство, а Министерство по налогам планирует ввести для этой категории предпринимателей налоговые льготы.

Меняется и сам кредитный портфель банков, где акцент стал смещаться с займов для проведения торговых операций в сторону кредитов на развитие производства, особенно в сфере сельского хозяйства. Это результат мер, принимаемых правительством по стимулированию производства экспортоориентированной продукции. Внутреннее производство в стране развивается, а это требует инвестиций.

Как отмечают банкиры, сегодня активно берут кредиты и предприниматели, действующие в сфере услуг, в основном – владельцы ресторанов, кафе и отелей.

По данным Центрального банка, с начала 2018 года динамика в кредитовании сферы торговли и услуг была различной: в январе снижение составило 1,74%, в феврале – 1,56%, в марте наблюдался незначительный рост – на 0,1%, апреле – вновь снижение на 0,58%, в мае – рост на 0,35%, в июне – на 2,03%, в июле – снижение на 0,48%, августе –рост на 0,89%, в сентябре – на 1,5%. Кредитование сферы сельского хозяйства и переработки выросло с начала года на 8% (до 463,8 млн манатов), сферы производства и промышленности – на 9% (677,8 млн манатов).

Активизировалось кредитование жилищного строительства: за три квартала рост составил 4% (до 1,807 млрд манатов), а в связи с открытием ипотеки на социальные жилищные проекты в сентябре 2018 года объемы еще больше возрастут.

Новый тренд

В последние годы на банковский рынок Азербайджана активно проникают цифровые финансовые услуги. Правда, пока только около трети населения в стране имеет банковские счета, поэтому сейчас стоит задача по внедрению инновационных моделей, которые обеспечат население недорогими финансовыми услугами и упростят их получение. Это особенно важно для горных районов и сельских местностей, где доступ к финансам затруднен.

Председатель Ассоциации банков Азербайджана (АБА) Закир Нуриев считает, что цифровизация может стать одним из драйверов развития банковской системы, а также позволит повысить уровень доверия между вкладчиками и банками и обеспечить прозрачность в секторе.

По данным главы АБА, в период 2012-2017 гг. банки потратили примерно 310 млн манатов (это составляет 8% от непроцентных расходов) на внедрение финансовых технологий.

Очевидно, что цифровизация требует от банков больших капиталовложений, однако в результате банки получат больший доход в среднесрочной перспективе, считает Нуриев. Если в 2010 году объем операций, проводимых поверх межбанковских платежей, составил 85 млрд манатов, то в 2017 году этот показатель достиг 210 млрд манатов. Ожидается, что до конца текущего года эта цифра достигнет 255 млрд манатов.

Первый зампред Центрального банка страны Алим Гулиев, в свою очередь, считает, что цифровизация экономики приведет к расширению использования безналичных платежей. Полагают, что удельный вес наличных платежей в Азербайджане снизится с 74% до 40%. При этом объем безналичных платежей будет ежегодно расти на 7%.

«Сегодня наблюдается снижение посреднической функции финансового и банковского секторов. Это является преградой для осуществления надзора над денежной массой; возникают проблемы, связанные с прозрачностью, а также проблемы в налоговой сфере. Все это в целом тормозит экономический рост», - отметил Гулиев, добавив, что реализация программы цифровизации экономики, наряду с устранением вышеперечисленных проблем, также будет способствовать монетарной и экономической стабильности в стране.

Согласно государственной программе по расширению цифровых платежей в 2018-2020 годах, утвержденной Президентом Азербайджана, к 2021 году ежегодный объем безналичных расчетов в стране достигнет примерно 17 млрд манатов.

Как отмечается в госпрограмме, создание более благоприятной среды предусматривает не только запрещающие нормы регулирования, но и применение специальных механизмов поощрения. Чтобы сделать экономику прозрачной, требуется устранить институциональные препятствия, мешающие развитию цифровых выплат. Для этого необходимо полностью обеспечить права собственности и контрактные права предпринимателей, создать рынки, ведущие эффективную и конкурентную деятельность, совершенствовать налоговую систему, в том числе устранить случаи уклонения от выплаты налогов.

Отмечено, что для развития финансовых рынков необходимо повысить активность банковского сектора, усилить конкуренцию в нем, создать активный денежный рынок, усовершенствовать механизм оценки риска банков, предложить предпринимателям и населению дешевые и качественные банковские услуги.

Как показали исследования ведущих мировых агентств, даже однопроцентный рост объема безналичных платежей может увеличить ВВП страны почти на 10%. «Этим мы можем значительно повысить налоговые поступления, укрепить банковский сектор», – считает глава отдела развития и контроля над платежными системами ЦБА Рамиль Махмудов. Он подчеркивает, что для развития в стране безналичных расчетов необходимо, в первую очередь, повысить устойчивость банковского сектора и добиться его оживления.

«После девальвации национальной валюты в 2015 году в банковском секторе образовалось определенное количество токсичных активов. В связи с этим Центральный банк и Палата надзора над финансовыми рынками Азербайджана приняли ряд мер, благодаря которым банковский сектор несколько восстановился. Однако на достигнутом останавливаться нельзя. Устойчивость банковского сектора – необходимое условие для развития безналичных платежей», – сказал Махмудов.

Кроме того, по его мнению, для развития электронных платежей необходимо также создавать благоприятную экосистему – увеличивать число POS-терминалов, формировать необходимое программное обеспечение.

Технологии стремительно развиваются, и, чтобы идти в ногу с прогрессом, следует активно продвигать электронную торговлю – ведь для этого в стране есть необходимый потенциал.

Согласно данным ЦБА, в январе-сентябре 2018 года оборот по платежным картам через банкоматы и POS-терминалы составил 14,11 млрд манатов, что на 19,78% больше показателя первых девяти месяцев прошлого года. Общее число операций с платежными картами за отчетный период составило 9,55 млн (рост на 20,35%).

На конец сентября число платежных карт по сравнению с показателем на начало года выросло на 9,7%, до 6,36 млн. Большая часть карт – около 5,47 миллиона – относится к дебетовым, в т.ч. 2,5 миллиона – к социальным картам, 1,9 миллиона – к зарплатным, 0,98 миллиона – к прочим. Количество кредитных карт на указанную дату составило 887 тысяч. На первое октября 2018 года в стране функционировали 2 479 банкоматов, из них 1 333 – в Баку, 1 146 – в других городах и районах страны. Общее число банкоматов с начала года выросло на 48, или на 2%.

Число POS-терминалов в стране составило 65 970, из которых 38 677 установлены в Баку, 27 293 – в других городах и районах. Количество POS-терминалов с начала года в Азербайджане увеличилось на 499, или на 0,76%.

Регулятор доволен

Палата надзора над финансовыми рынками страны также отмечает постепенное восстановление банковского рынка. Подтверждается это и статистическими данными. Итак, совокупные активы действующих в стране 30 банков с начала года выросли на 20,6%, достигнув 29,2 млрд манатов к концу сентября 2018 года. В отчетный период объем находившихся в распоряжении банков наличных средств составил почти 1,38 млрд манатов, на корреспондентских счетах в Центральном банке находилось 2,4 млрд манатов, а на ностро-счетах (корреспондентские счета в других банках) – почти 2,06 млрд манатов. Инвестиции банков в ценные бумаги достигли 3,37 млрд манатов (рост с начала года на 34,7%).

Банки с начала года увеличили кредитование на 5%, и по итогам сентября совокупный займовый портфель банков составил 11,9 млрд манатов. По этим кредитам были созданы резервы на 1,65 млрд манатов.

Капитализация банковского сектора Азербайджана по итогам сентября 2018 года составила 4,1 млрд манатов, что на 10,8% больше показателя на начало года.

Совокупные обязательства банковского сектора страны выросли на 3,6%, до 25,1 млрд манатов. Наибольшая доля обязательств пришлась на депозиты – 72,7%, или 18,25 млрд манатов (рост с начала года на 8%). Объем депозитов физических лиц составил 8,1 млрд манатов, юридических лиц – 10,13 млрд манатов.

Обязательства банков перед Центральным банком сократились с 507,6 млн до 409,3 млн манатов.

Чистая прибыль банковского сектора за девять месяцев составила 171,8 млн манатов. Прибыль сформировалась за счет процентных доходов на 1,29 млрд манатов (в том числе 899,4 млн манатов – доходы по процентам от кредитов) и непроцентных доходов на 393,3 млн манатов. Процентные расходы банков составили 441,1 млн манатов, в том числе выплата процентов по депозитам – 288,6 млн манатов, непроцентные – 731,4 млн манатов.

В итоге образовалась операционная прибыль в размере 509,1 млн манатов. За отчетный период банки также выделили 313,7 млн манатов на покрытие возможных убытков по активам и выплатили 24,8 млн манатов в качестве налога на прибыль.

Год кредитования

Сегодня банки готовятся к наступлению 2019 года, который должен стать годом кредитования, поскольку экономика вступила в период стабильного роста. А при устойчивом росте экономике необходима финансовая подпитка, обеспечить которую можно, в первую очередь, за счет банковских кредитов. Ожидается, что банки увеличат кредитование сельского хозяйства на 40%, туризма, производства и торговли – на 20%. По другим секторам экономики ожидается рост кредитования в среднем на 15%.

Согласно прогнозам международного рейтингового агентства Moody’s, кредитный портфель банков в 2018 году вырастет на 5-10%. «Возобновление роста экономики, вероятно, вызовет постепенное повышение спроса на кредиты, в основном за счет роста кредитов населению. Тем не менее, динамика корпоративного кредитования в 2018 году останется слабой» – считают аналитики Moody’s.

Moody’s ожидает дальнейшей очистки кредитных портфелей азербайджанских банков от проблемных кредитов и хеджирования короткой валютной позиции Международного банка Азербайджана. В то же время, аналитики агентства прогнозируют продолжение консолидации в банковском секторе, поскольку банки, испытывающие нехватку капитала, стремятся присоединиться к более сильным в финансовом отношении банкам.

Показатели достаточности капитала останутся в целом стабильными на фоне возобновившегося, хотя и скромного, роста кредитования, а также предоставления акционерами финансовой поддержки частным банкам, говорится в отчете Moody’s, в котором агентство пересмотрело прогноз по банковской системе Азербайджана, изменив его с «негативного» на «стабильный».

Учитывая, что по состоянию на первое октября 2018 года кредитные организации Азербайджана увеличили кредитование на 4,6% по сравнению с показателем на начало года (до 12 302,4 млн манатов), прогноз Moody’s можно считать вполне реальным.

По данным Центрального банка, объем просроченных кредитов с начала года вырос на 7,5%, до 1 748,7 млн манатов. При этом удельный вес просроченных займов вырос за тот же период с 13,8% до 14,2%.

Кредитование в национальной валюте на начало октября составило 7 557,2 млн манатов (рост с начала года на 8,68%), а его доля в кредитном портфеле банков - 61,43%. В иностранной валюте объемы кредитования составили 4 745,2 млн в манатном эквиваленте (сокращение с начала года на 1,23%) с удельным весом в 38,57%.

Объем краткосрочных кредитов составил 2 463,4 млн манатов, долгосрочных кредитов – 9 839 млн манатов.

При этом на долю государственных банков пришлось 15,11% (1858,8 млн манатов) всего кредитования в стране, частных банков – 81,63% (10 042,6 млн манатов), небанковских кредитных организаций – 3,26% (401,1 млн манатов).

Распределение кредитного портфеля по сферам экономики (на конец сентября 2018 года), млрд манатов:

Торговля и сектор услуг

Энергетика, химия и сектор природных ресурсов

Сельское хозяйство и переработка

Строительство и имущество

Промышленность и сектор производства

Транспорт и связь

Домохозяйства

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Объем кредитов

Доля (%)

Сентябрь 2018 года

2077,4

16,9

286,4

2,3

463,8

3,8

388

3,2

677,8

5,5

1289,3

10,5

5051,1

41,1

Декабрь 2017 года

2069,2

17,6

315,5

2,7

429,2

3,7

546,2

4,6

621,2

5,3

1126,7

9,6

4606,5

39,2

Сентябрь 2017 года

2201,9

17,7

358,2

2,9

461,9

3,7

545,4

4,4

637,7

5,1

1060,9

8,5

4881,5

39,2

Акции банков дорожают

Постепенная стабилизация банковского сектора подстегнула интерес к акциям банков, торгующихся на Бакинской фондовой бирже. В настоящее время в Азербайджане есть два банка, акции которых свободно торгуются на рынке – это Международный банк Азербайджана и Kapital Bank.

По мнению эксперта по рынкам капитала Джафара Ибрагимли, акции Kapital Bank в настоящее время продаются выше своей номинальной стоимости, тогда как ценные бумаги Международного банка – чуть ниже своей номинальной стоимости.

Акции Kapital Bank продаются по 34-35 манатов за ценную бумагу при номинальной стоимости 12,39 маната. Основная причина подобного интереса связана с тем, что по итогам прошлого года акционеры банка получили дивиденды в размере около 6 манатов за каждую акцию. Финансовые показатели банка по итогам первого полугодия также говорят о том, что его прибыльность в текущем году будет выше, чем в прошлом. Инвесторы всегда реагируют на такие новости, считает Ибрагимли.

Говоря о Международном банке Азербайджана, эксперт отметил, что процесс реструктуризации банка положительно повлиял на стоимость его акций. Акции МБА сильно подешевели в 2016 году: тогда при номинальной стоимости одной ценной бумаги 0,27 маната она торговалась на бирже по 0,07 маната. В настоящее время стоимость акций банка выросла вдвое – до 0,15 маната за каждую ценную бумагу. «Я полагаю, что сейчас инвесторы ждут финансовых показателей банка за 2018 год. Капитал банка уже восстановлен, реструктуризация завершена, идет подготовка к приватизации. Если банк покажет хорошие результаты по итогам года, то интерес к его акциям возрастет», – отметил Ибрагимли.

Он считает, что для привлечения инвесторов остальные банки страны также должны активно работать на бирже и проводить IPO.

Банковский сектор Азербайджана опережает остальные сферы экономики страны. Сегодня любой азербайджанский банк мог бы провести IPO, и, как считает эксперт, данный шаг был бы весьма успешным. Просто необходимо, чтобы их финансовые показатели достигали уровня, позволяющего привлекать зарубежных инвесторов.

Пока же о намерении провести первичное публичное размещение акций сообщил Unibank. Как отметил председатель правления Unibank Фаиг Гусейнов, данный шаг является стратегической задачей, и для ее выполнения необходимо улучшить финансовые показатели и держать их на стабильно высоком уровне на протяжении определенного времени.

Рекомендации

Азербайджану необходимо дальнейшее совершенствование законодательства в сфере страхования вкладов, считает ведущий эксперт Всемирного банка по финансам и частному сектору на Южном Кавказе Анжела Пригожина.

В рамках второго этапа модернизации финансового сектора Азербайджана ВБ проводит активную работу со всеми участниками Совета финансовой стабильности, в том числе с Министерствами экономики и финансов, Министерством юстиции, Палатой надзора над финансовыми рынками, Фондом страхования вкладов и участниками рынка. При этом особые усилия направлены на развитие Палаты и Фонда страхования вкладов с целью передачи знаний и навыков работы в сфере регулирования и надзора в соответствии с современными стандартами, а также принятия решений в условиях кризиса и выведения проблемных банков с рынка, чтобы защитить интересы вкладчиков и пользователей финансовых услуг.

«Именно для выполнения этих задач проект разделен на 5 основных направлений, которые кумулятивно должны дополнять и усиливать эффективность реформ. Например, стабилизация финансового сектора невозможна без усиления работы финансового регулятора, внедрения новой практики и принципов надзора, принятия повышенных требований к капиталу, корпоративному управлению, отчетности и управлению рисками в банках, применения новых принципов работы с проблемными банками для идентификации проблем на ранних стадиях и применения мер воздействия. Нужен специальный закон о регулировании рынка финансовых услуг и изменения в законе о банках для принятия международных стандартов банковской практики и надзора», – сказала Пригожина.

Если же, по словам эксперта, проблемный банк не может преодолеть трудности, его вывод с рынка потребует разнообразных действий регулятора с целью минимизации потерь для вкладчиков и налогоплательщиков. Для этого в апреле 2017 года в закон о банках были внесены изменения, но их нужно дополнить другими изменениями, в том числе в Кодексе об административных правонарушениях и ряде других законов. Если банк определен к ликвидации, у Фонда страхования вкладов должны быть финансовые ресурсы для выполнения обязательств перед вкладчиками и быстрого завершения процесса ликвидации банка с максимальным возвратом затраченных средств. Полномочия и задачи Фонда должны быть уточнены и приведены к стандартам международной практики. Для этого нужны изменения в законе о системе гарантирования вкладов и нормативные акты Фонда, считает эксперт ВБ.

Глава миссии МВФ в Азербайджане Мохаммед аль-Горчи полагает, что процесс реструктуризации в банковском секторе Азербайджана пока не завершен: «Перед МБА по-прежнему стоят несколько вопросов, включая большую открытую валютную позицию и вопросы относительно бизнес-модели».

Аль-Горчи подчеркнул, что власти должны продолжать оперативную санацию банковской системы для поддержания роста сектора. Вопрос проблемных кредитов должен быть решен, а некоторым банкам нужна капитализация. В целом, банкам следует подготовиться к истечению срока предоставления стопроцентной гарантии по вкладам, который закончится в марте 2019 года.

Напомним, что в течение 2016 года в Азербайджане закрылись 11 банков, в результате число действующих в стране банков сократилось до 30.

Илаха Мамедли